안녕하세요. 이음투자컨설팅입니다.
 

비나텍은 슈퍼커패시터와 전자부품을 생산하는 기업으로,
최근 AI 데이터센터 관련 수주 확대가 주목받고 있습니다.
 

특히 4개월간 약 3,485억 원의 수주를 확보했으며,
이는 2025년 매출액의 약 4.2배에 달하는 규모입니다.
 

주력 제품인 스냅인(Snap-in) 커패시터는
2026년 매출이 크게 증가하며 새로운 성장 동력으로 부상하고 있습니다.
 

다만 2분기 영업이익은 5억 원으로 흑자 전환했지만,
원가 부담과 일회성 손실로 수익성 개선은 아직 제한적인 상황입니다.
 

이번 리포트에서는 AI 데이터센터 수주 확대에 따른 성장 가능성과
실적 개선 여부를 살펴보고, 투자의견 중립(HOLD), 목표주가 91,000원을 제시했습니다.